Анализ законов денежного обращения

7. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов; —

количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая); —

уровня цен товаров и тарифов (связь прямая); —

скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены. Формула в этом случае такова:

Количество денег для выполнения функции средства обращения

Сумма товарных цен

Среднее число оборотов одноименных денежных единиц (скорость обращения денег)

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями: —

общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая); —

уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег); —

степенью развития безналичных расчетов (связь обратная); —

скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

Таким образом, закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид: Сумма цен проданных Сумма цен товаров в кредит, Сумма Сумма реализу срок платежей по взаимно- емых — оплаты по + долговым — погашаю- Количество денег, товаров и которым не обяза- щихся необходимых в услуг наступил тельствам платежей качестве средства обращения и

средства Среднее число оборота денег как средства обращения, так и платежа средства платежа

При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась и сокращалась, свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажноденежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства — товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует.

Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны — соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

Денежная масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпели значительные изменения. В начале XX в. при золотом обращении структура денежной массы была в развитых странах такова: •

золотые монеты составляли 40%; •

банкноты и другие кредитные деньги 50%; •

остатки на счетах в кредитных учреждениях 10%.

Накануне Первой мировой войны — соответственно 15, 22 и 67%. Уход золотых денег сначала из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в структуру денежной массы. Действительные деньги (золотые) полностью исчезли из обращения, господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и

Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты Мо, М1, М2, М3, М4.

Агрегат Мо включает наличные деньги в обращении, банкноты, металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах). Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в развитых странах 2-3%), дают возможность лицам совершать мелкие сделки. Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков.

Казначейские билеты — бумажные деньги, эмиссии которых осуществляются казначейством. Бумажные деньги ныне функционируют в слабо развитых странах.

Преобладающая роль принадлежит банкнотам.

Агрегат Мі состоит из агрегата Мо и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки и аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

Агрегат М2 содержит агрегат М1, срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные депозиты. В США агрегат М2 включает:

М1 — 23% (в том числе наличные деньги 7% и чековые вклады — 19%), сберегательные и срочные депозиты — 74%.

Агрегат М3 содержит агрегат М2, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Агрегат М4 равен агрегату Мз плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2 > М1, оно укрепляется при М2 + М3 > М1.

В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

Для определения денежной массы страны используют разное количество агрегатов (например, США — четыре, Франция — два). В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты М0, М1, М2, М3. К денежным агрегатам относят: Мо — наличные деньги в обращении, М1, кроме Мо, средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний; М2 равняется М1 плюс — срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсация; М3 состоит из М2 и сертификатов и облигаций государственного займа.

К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы Российской Федерации имела следующий состав:

Мо — 29,8%; M1 (без Мо) — 66,71%; М2(без М1) — 3,1%; Мз (без М2) — 0,5%.

Данные свидетельствуют, что почти треть денежной массы приходится на наличные деньги. Причем этот денежный агрегат за последние четыре года резко увеличился. Рост наличных денег, которые обслуживают население, а в современных условиях к ним часто прибегают юридические лица, вызывает нехватку денег в стране. Переход денег из безналичного оборота в наличный — результат жесткой финансовой политики и ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

Совокупный объем денежной массы (денежный агрегат М2) увеличивался быстрыми темпами, о чем свидетельствуют следующие данные (на конец соответствующего года): в 1992 г. — 7,14 трлн руб.; 1993 г. — 36,72 трлн руб. и в 1994 г. — 106,4 трлн руб.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения денежной массы — государство, огромный дефицит федерального бюджета, который в значительной степени погашался в течение 1992-1994 гг. выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже сократился из-за падения темпов производства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, — скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе: —

скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение:

Валовой национальный продукт, или национальный доход Денежная масса (агрегаты МІ или М2)

Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития; —

оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:

Сумма денег на банковских счетах Среднегодовая величина денежной массы в обращении

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т. е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

finlit.online

Анализ законов денежного обращения

Понятие денежного обращения. Закон денежного обращения. Денежная масса, ее структура. Формы проявления инфляции. [c.481]

Денежная масса. Закон денежного обращения. Скорость оборота денег [c.33]

Закон денежного обращения. Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения, открытым К. Марксом. [c.35]

Закон денежного обращения определяет масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная). [c.35]

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости. [c.36]

В чем сущность закона денежного обращения в современных условиях [c.56]

Закон денежного обращения — определяет количество денег, необходимых для обращения товаров. При этом используется следующая формула [c.494]

Количество денег, необходимое для обращения в стране, определяется в соответствии с законом денежного обращения. Этот закон имеет всеобщее значение и действует во всех общественных формациях, где существуют деньги, товар, денежное обращение. [c.168]

Если последние скептики включились в пирамиду, это означает, что все ресурсы по развитию пирамиды исчерпаны. Как только приток денег извне иссякает, по законам денежного обращения цены расти больше не могут. [c.209]

Третьей причиной кризиса недопроизводства явилась ошибочная экономическая политика, которая проводилась во второй половине 80-х годов и начале 90-х годов. Эта политика была направлена на усиление материального стимулирования работников и расширение социальных выплат населению. Она полностью противоречила реальному состоянию экономики, поскольку производство товаров для населения быстро падало. В 1986—1990 гг. рост денежной массы в обществе в шесть раз обгонял увеличение валового национального продукта. Это привело к серьезному нарушению закона денежного обращения. Пришли в движение своеобразные ножницы , лезвия которых — производство и покупательский спрос — все более удалялись друг от друга. Только в 1990 г., когда объем национального дохода уменьшился на 4%, денежные доходы граждан, напротив, возросли на 17%. Такой процесс усилился в 1991 году. В результате налицо было обострение кризиса недопроизводства, который сочетался с глубоким структурным кризисом. [c.423]

Функции денег. Закон денежного обращения [c.62]

В чем суть закона денежного обращения Что произойдет, если [c.65]

Стихийное действие закона денежного обращения. Если, например, в об- [c.39]

Эмиссия денег сверх требований закона денежного обращения. Такое [c.48]

Денежная система. Закон денежного обращения. Уравнение [c.5]

Функционирование финансов во многом определяется действием закона денежного обращения, так как финансы — это денежные отношения. [c.103]

Закон денежного обращения определяет количество денег, необходимых в каждый данный момент для обеспечения товарного обращения. Он выражает связь между денежной массой, суммой цен на товары и услуги, кредитом, взаимно погашаемыми платежами, скоростью обращения денег. [c.103]

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ — экономический [c.94]

УСТОЙЧИВОЕ ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ — состояние оборота наличных денег, характеризуемое соответствием товарной и денежной массы, наличием денег в обращении в количестве, требуемом законом денежного обращения, функционированием денег с необходимой скоростью. [c.355]

Смысл закона денежного обращения состоит в поддержании денежного равновесия, которое обусловливается потребностью хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в обращение. [c.66]

ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС — глубокое расстройство государственной финансовой, денежной системы, проявляющееся в резком несоответствии доходов бюджета их расходам, а также запланированных и фактических доходов бюджета нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, курсов ценных бумаг взаимных неплатежах экономических субъектов несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения. Обычно является частью более общего экономического кризиса. [c.507]

Закон денежного обращения определяет [c.47]

Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны называется денежной системой. В каждой стране денежная система складывается исторически. Известны различные типы денежных систем. Так, в условиях существования металлического денежного обращения различали два типа денежных систем биметаллизм и монометаллизм. [c.108]

Имеются также рекомендации об определении объема кредита исходя из требований закона денежного обращения. Некоторые основания для такой точки зрения существуют. Они состоят в том, что сумма платежных средств, находящихся в народном хозяйстве, включая наличные деньги, выпущенные в обращение, и остатки на счетах клиентуры в банках практически равны сумме кредитных вложений банков, а платежные средства поступают в оборот в результате проведения кредитных операций. [c.228]

Однако если определять объем кредита в соответствии с законом денежного обращения и обусловленной этим законом суммой денежных средств, необходимых для оборота, то с учетом того, что эта сумма образуется в результате кредитных операций, вряд ли можно определить первопричину этих процессов. Здесь либо объем кредитных вложений ограничивает массу платежных средств в обороте, либо сумма необходимых для оборота платежных средств — размер кредитных вложений. [c.228]

Рассматриваемой позиции присущи и другие существенные недостатки. Прежде всего следует учитывать различия в характере отношений, воплощающихся в деньгах, и отношений, связанных с движением кредита. Так, в отличие от величины денежной массы, объем которой регулируется в соответствии с законом денежного обращения, объем кредитных вложений регулируется условиями кредитных отношений. Поэтому методологически не обосновано регулирование объема кредитных вложений исходя из требований закона денежного обращения. [c.228]

Не закон денежного обращения регулирует кредитные операции, а, напротив, с помощью кредита регулируется денежная масса. Иными словами, имеются достаточные причины для признания необоснован- [c.228]

Скорость обращения денег можно определить как отношение номинального национального продукта к величине денежной массы. Уравнение обмена должно выполняться всегда, так как оно вытекает из классического закона денежного обращения. Только в этом случае количество денег в обращении будет соответствовать их реальной потребности и деньги не будут обесцениваться. [c.24]

Государство должно поддерживать и регулировать данное соотношение, воздействовать экономическими методами на рост национального продукта, денежную массу и цену посредством налоговой, процентной и кредитной политики, обеспечивая требования закона денежного обращения и уравнение обмена. [c.24]

Во всех общественных формациях, в-которых существуют товарно-денежные отношения, действует закон денежного обращения, который был сформулирован К. Марксом при анализе форм стоимости денежного обращения. Он отвечает на вопрос, какое количество действительных (не символических) денег необходимо обществу для обслуживания товарного обращения. Закон денежного обращения выражает взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Количество денег (КД), необходимых для обращения, прямо пропорционально сумме цен товаров (СЦТ) и обратно пропорционально скорости обращения денег (С) [c.24]

Развернутая формула закона денежного обращения имеет следующий вид [c.25]

При определении инфляции, этого сложного, многофакторного процесса, следует исходить из того, что она проявляет себя в денежной сфере, а ее корни (истоки) вытекают из нарушения экономической жизни государства, кризисного состояния экономики. Поэтому, по нашему мнению, инфляция — это нарушение требования закона денежного обращения, результатом которого является избыточный выпуск денег в обращение, приводящий к всеобщему повышению цен и обесценению денег, а затем, как следствие, к перераспределению национального дохода и национального богатства в пользу немногих. [c.36]

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ (monetary ir ulation a t) -экономический закон, позволяющий рассчитать количество денег, необходимых для обращения. В простом варианте количество денег, необходимых для нормального обращения, рассчитывается по формуле Д- ТЦ/Со, где Д — количество денег, необходимых для нормального обращения ТЦ -сумма цен всех товаров Со — скорость оборота денежных единиц. [c.79]

ЗАКбНЫ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ — установленные на основе опыта, практической деятельности, выявленные путем научных исследований устойчивые, существенные связи, взаимозависимости между экономическими явлениями, процессами, отношениями, характеризующими их величинами и другими показателями. Природа человека как разумного существа проявляется в его экономическом поведении, обусловленном не только объективными законами, но и субъективной волей людей. Поэтому экономические законы, выявляющие самые общие, типичные свойства и признаки процессов производства, распределения, обмена и потребления, следует считать закономерностями. Они не носят абсолютного характера, отдельные люди и группы людей могут в своем экономическом поведении отклоняться от линии, диктуемой экономическими законами. Широко известны такие экономические законы, как закон спроса, закон предложения, закон убывающей доходности, закон денежного обращения, закон возвышения потребностей. [c.174]

Учебное пособие подготовлено профессорско-преподавательским коллективом кафедры Банковское дело Ростовского государственного экономического университета (РИНХ) в соответствии с требованиями государственного стандарта по специальности Финансы и кредит . Учебное пособие состоит из трех разделов. В пер-вом — Денежная и платежная система рыночного хозяйства — раскрываются сущность денег, их функции, основные законы денежного обращения и содержание денежно-наличного и безналичного денежных оборотов, сфера их применения и порядок организации. Главы, включенные во второй раздел Кредит и кредитная система Российской Федерации, содержат анализ особенностей построения кредитной системы РФ на основе раскрытия сущности кредита и закономерностей его движения. Кроме того, рассматриваются элементы двухуровневой банковской системы России и инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка, а также его роль в обеспечении устойчивости банковской системы в целом. Главы третьего раздела Коммерческие банки раскрывают основные вопросы организации банковского дела коммерческих банков. В данном учебном пособии использован аналитический подход к раскрытию содержания банковских операций, что позволяет не только проследить порядок их организации, но и выявить направления работы по оценке достигнутых результатов деятельности коммерческих банков. [c.11]

В теориях западных экономистов классический закон денежного обращения трансформируется в уже известную формулу — уравнение обмена. Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой х>татистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты М0, Щ, М2, М3. [c.27]

Вместе с тем следует иметь в виду, что векселя и вексельное обращение не снимают с повестки дня проблему обеспечения народнохозяйственного оборота достаточной денежной массой, согласно требованиям закона денежного обращения. Во-первых, векселя могут превос-, ходно использоваться в расчетах предприятий за това-Йрь1 и услуги, однако расчеты предприятий с работниками по заработной плате и с бюджетами разных уровней требуют от предприятий обладания денежными средствами. Во-вторых, векселя, обслуживая платежный оборот как обращающееся срочное долговое обязательство, являются всего лишь отсрочкой платежа, предполагающей их обязательную трансформацию по наступлении срока в реальные денежные средства, что требует оптимальных пропорций в обороте между денежной и вексельной массами. В случае их нарушения векселя и вексельное обращение из фактора, улучшающего расчетные отношения, могут превратиться в свою противоположность —в фактор, осложняющий и угрожающий кризисными последствиями в денежно-расчетной сфере. [c.121]

economy-ru.info

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

В результате изучения данной главы студент должен:

знать

• общее содержание и требование закона денежного обращения в рамках различных денежных систем;

• «уравнение обмена»; «правило монетаристов»;

• действительный закон денежного обращения, имманентный рыночному типу денежной системы;

уметь

• оценивать разные аспекты требования закона денежного обращения в рамках различных денежных систем;

• давать анализ различным взглядам на содержание закона денежного обращения;

• вычислять объем производства наличных денежных средств, необходимый для обеспечения равновесного развития рынка в сфере денежного обращения;

владеть

• методом единства исторического и логического при исследовании денежного оборота;

• навыками критического анализа различных взглядов на закон денежного обращения;

• пониманием того, в каком именно объеме ЦБ должен производить наличные денежные средства в условиях современной денежной системы и как он должен вводить эти средства в обращение.

Закон денежного обращения в рамках различных денежных систем

Законы рынка есть постоянно поддерживаемые (объективно или сознательно) взаимосвязи (соотношения) между какими-либо рыночными явлениями или процессами. Закон денежного обращения есть взаимосвязь (соотношение) между основными составляющими денег — их количественной и качественной определенностью. Реализация данного закона происходила сначала объективно (в рамках продовольственной формы продуктового типа денежной системы), а затем сознательно (в рамках золотомонетной и золотостандартной денежной систем, а также в условиях современного типа денежной системы). Требование данного закона состоит в поддержании в неизменном состоянии однажды установленного соотношения между количественной и качественной определенностью денег.

Как ранее отмечалось, количественная определенность денег выражается в определенном числе денежных единиц, указанном на законных носителях. В рамках каждой денежной системы выражение этой количественной определенности имело свои особенности. Так, в рамках продовольственной формы продуктового типа денежной системы она выражалась в числе тех продуктов, которые выступали тогда деньгами и требовались для осуществления конкретных сделок; но фиксировалась она в те времена просто в сознании участников рыночных отношений. В условиях золотомонетной денежной системы количественная определенность денег фиксировалась сначала в названии монет, а затем — в величине номинала, обозначаемого на них. В условиях золотостандартной денежной системы количественная определенность денег фиксировалась (должна была фиксироваться) эмиссионным центром страны, с одной стороны, в национальной денежной единице, а с другой — в числе этих единиц, обозначенном на всех банкнотах, выпущенных в обращение. В рамках же современного типа денежной системы количественная определенность денег фиксируется центральным банком страны в числе национальных денежных единиц, обозначенном на всех законных носителях [1] .

Качественная же определенность денег выражается в их вещественном содержании, которое представляется их количественной определенностью. В рамках каждой денежной системы качественная определенность денег, как и их количественная определенность, также выражалась по-своему. Так, в условиях продовольственной формы продуктового тина денежной системы она выражалась в тех или иных продуктах потребления, выступавших тогда деньгами и предназначавшихся для непосредственного удовлетворения наиболее насущных потребностей людей. В условиях золотомонетной денежной системы она выражалась в золоте, содержавшемся в монетах определенного названия или определенного номинала. В условиях золотостандартной денежной системы она выражалась, с одной стороны, в количестве золота, которое представлялось одной национальной денежной единицей, а с другой — в величине золота, имевшегося у центрального банка и представлявшегося всей суммой денежных единиц, обозначенной на банкнотах, выпущенных в обращение. Наконец, в условиях современной денежной системы качественная определенность денег выражается вещественным содержанием рынка во всем многообразии его форм, раскрытом в параграфе 4.2.

Как уже отмечалось, требование закона денежного обращения заключается в поддержании в неизменном состоянии соотношения между количественной и качественной определенностью денег. В рамках продовольственной формы продуктового тина денежной системы реализация данного требования происходила объективно, т.е. независимо от познания его участниками рыночных отношений. Так, то или иное число денежных единиц

В условиях золотомонетной денежной системы требование закона денежного обращения состояло в том, чтобы монеты, имевшие то или иное название или тот или иной размер номинала, содержали в себе строго установленную величину золота определенного качества, чтобы соотношение между этими параметрами монет — их количественной и качественной определенностью — выдерживалось во всех монетах, производимых государем-государством. Соответственно, в таких условиях закон денежного обращения реализовывался уже сознательно. Непосредственно реализацией закона занимался эмитент монет — государь-государство, а контроль над его реализацией осуществляли рядовые участники рыночных отношений, использовавшие эти монеты в своих сделках. Они ревностно следили за тем, чтобы государь-государство не повышал (о) размер номинала монет без соответствующего возрастания величины золота в них. Соотношение между размером номинала монет и величиной золота в них изначально устанавливалось относительно произвольно; и потому было различным в разных странах. Но как только однажды оно было установлено, во всех последующих партиях монет, производимых государем-государством, масштаб денежной единицы должен был выдерживаться в неизменном состоянии. В поддержании такой неизменности масштаба денежной единицы состояло требование закона денежного обращения в условиях золотомонетной денежной системы; и этого же требовали рядовые участники рыночных отношений. Нарушение данного требования всегда вызывало у них активный протест.

  • [1] Поскольку издержки ЦБ по производству денежных знаков и издержки коммерческих банков но производству пластиковых карт как законных носителей числа денежных единиц ничтожно малы по сравнению с величиной того числа, которое на них обозначается, и от этих издержек можно отвлечься, постольку понятия «количественная определенность денег» и «денежные средства» в современных условиях практически совпадают. В то время как в рамках предыдущих денежных систем под количественной определенностью денег имелось в виду только лишь определенное число (денежных единиц). всегда точно выражало количество продуктов, выступавших тогда деньгами и использовавшихся в рыночных сделках. Например, число «три» выражало именно три продукта, которые производитель-продавец желал получить за свой товар, а потребитель-покупатель имел их в наличии и готов был предоставить за интересующий его товарный продукт. Соотношение между количественной и качественной определенностью денег в таких условиях в принципе не могло быть нарушено; закон денежного обращения реализовывался объективно.

studme.org

Закон денежного обращения. Взаимосвязь инфляции и денежного обращения

MV = YP + k – t – n, (3)

где М – общая сумма денег в обращении, V – скорость циркуляции средств обращения и платежа, Y – количество произведённых товаров, P – цены на произведённые товары, k – платежи, по которым наступил срок оплаты, t – взаимопогашаемые платежи, n – сумма оборотов, в которых одни и те же деньги функционируют попеременно, то как средство обращения, то как средство платежа.

В результате переполнения каналов денежного обращения деньги обесцениваются, возникает инфляция.

Инфляция – это нарушение закона денежного обращения, выражающееся в переполнении сферы обращения денежными знаками, что приводит к их обесценению, снижению покупательной способности, и выражается во всеобщем росте цен на товары и услуги.

При существовании различных мировых валютных систем происходит обесценение денег по отношению: а) к золоту – в условиях золотомонетного стандарта; б) к товарам – в условиях всех денежных систем; в) к иностранным валютам – в условиях плавающих валютных курсов.

В первой половине XX века по мере развития рыночных отношений и становления экономической науки теория инфляции развивалась в работе И. Фишера «Покупательная сила денег» (1911г.), где причинно-следственная взаимосвязь между количеством денег в обращении и уровнем цен истолковывалась в рамках уравнения обмена:

где Р – уровень цен, М – количество денег в обращении, Y – количество товаров и услуг, V – скорость обращения денег. В последствии данная формула получила название уравнения обмена Фишера. Из уравнения Фишера видно, что сбалансированность между денежной массой (с учётом скорости обращения) и её товарным покрытием обеспечивается посредством изменения цен. Цены тем выше, чем больше в обращении денег и меньше предложения товаров.

uchebnik.online

Тема 1. Денежное обращение и денежная система

6. Законы денежного обращения

Обращение денег не происходит стихийно — оно подчиняется определенным законам. Их знание позволяет оперативно реагировать на или иные изменения, принимать соответствующие решения и воздействовать на экономическое развитие. Эти правила обращения называются законами денежного обращения.

Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег:

Число оборотов денежных единиц

Указанная формула в большей степени справедлива для золотого обращения. При обращении золота в качестве денег из-за ограниченности золотых запасов соотношение между количеством золота (монет) и товарами устанавливается стихийно, но относительно точно: избыток денег изымается из обращения и переходит в сферу накопления (сокровищ), а при недостатке монет их изъятая часть возвращается их сокровищ в обращение.

Когда появляются кредитные деньги, происходит необеспеченная эмиссия. В этом случае неизбежно появление инфляции, т.е. обесценения денег из-за их возросшего количества. Необходимо отслеживать ту часть денежных обязательств, которые могут быть взаимно погашены без дополнительной эмиссии. Указанное выше уравнение принимает следующий вид:

В количественной теории денег используется уравнение Фишера: M*V = P*Q.

М – обращаемая денежная масса;

V — скорость обращения денежной единицы;

P –средний уровень цен;

Q –количество товаров и услуг.

Этот закон называют законом бумажно-денежного обращения. Поскольку количество денег теперь может возрастать неограниченно, роль государства в денежном регулировании колоссальна. Одним из видов регулирования является поддержание структуры и объема денежной массы — совокупной покупательной способности денежных средств.

Если на вопрос «сколько необходимо денег?» однозначного ответа нет, то на вопрос «каких денег должно быть больше, а каких меньше?» можно попытаться дать ответ, проанализировав денежные агрегаты. Они представляют собой составные элементы денежной массы, в их основе лежит ликвидный подход.

www.aup.ru

Смотрите еще:

  • Вакансии в кемерово юрист Вакансии h Юристы, коллекторы, приставы в Кемерово и соседних городах Кемерово Юрист — от 15 000 р. Обязанности: ведение исполнительного производства,контроль за своевременным применением принудительных мер судебным приставом- […]
  • Как получить ходатайство Как написать ходатайство для получения квоты на РВП? Необходимо написать ходатайство от главы факультета в УФМС с целью выделения квоты на РВП иностранной студентке. Как оформить и есть ли шаблон для данного вида ходатайства? 18 […]
  • Консультация юриста в ханты-мансийске Консультация юриста в ханты-мансийске Ханты-Мансийск: услуги практикующих юристов (телефоны и адреса) Подробности Категория: Услуги частнопрактикующих юристов юрист услуги контакты КУЛЕБАКИН […]
  • Отзывы о независимой экспертизе после дтп Независимая экспертиза после ДТП Перейти на новый Общий форум Автор: Byrik [Москва] (---.telmos.ru) Дата: давно Господа, подскажите пожалуйста, стоит ли делать независимую экспертизу после ДТП (я - пострадавший), или положиться на […]
  • Расчет пенсии в мо рф Калькулятор военной пенсии с 1 января 2018 года по новой выслуге лет Расчет пенсии военнослужащих отличается от расчета пенсии обычных работников. Но благодаря калькулятору, приведенному ниже, вы сможете без проблем рассчитать свои […]
  • Общая теория собственности черкасов Черкасов Г.И. Общая теория собственности Скачивание файла Введите число с картинки: Поделись с друзьями! Комментарии Смотрите также Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности Капелюшников Р.И. Экономическая теория […]
  • Заявление от анны седых Обращения граждан Вы имеете право обратиться в судебный участок с запросом (предложение, заявление, жалоба), который будет зарегистрирован и рассмотрен в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской […]
  • Заявление о продлении срока принятия наследства Исковое заявление о восстановлении срока для принятия наследства В семейном (гражданском) законодательстве определен срок, в течение которого наследники должны формально или фактически вступить в наследство. Этот срок составляет […]